Practical business books

January 16, 2020

Much of business is about to-do items and practical steps to follow. The below books belong to this category of getting things done but no point re-inventing the wheel. They are more about doing and less about thinking. So get your hands dirty and make it happen.

Testing business ideas is a concise yet colourful way of shaping your business from an idea to revenue generating value proposition. The book flows from designing your team and idea towards testing and experimenting, and finally keeping the relevant pitfalls and other considerations in mind. If you like the Strategyzer series this goes nicely together with the other books.

Storytelling with data – Let’s Practice! builds upon the bestseller Storytelling with data that is widely used as a textbook in universities. The book is not your boring statistics treatise but easy to thumb thru guide for finding the best ways to get your message across based on your audience, context and the core message. There are practical examples and exercises that guide into deeper understanding of data visualisation for business purposes.

Dynamic Digital Marketing walks you through your first 90-days of creating and building your digital marketing plan. It all starts from research and basic decisions involving customer journey, value proposition, digital channels and key metrics among others. Altogether the book shows in concrete steps what is relevant, where to focus and how to do it in practise.

Vision to Value focuses on software companies from the perspective of a growth company COO. It introduces the vision to value framework that is gearing the organisational structures towards delivering quality products with feedback mechanisms to enhance the overall processes along the way. Growth companies are dynamic in nature and all the processes are more or less in constant need of change, improvement and adjustment. The framework aims to keep the end-user value in mind so that the processes are arranged towards delivering value to customers and not for the organisations own sake or just being efficient with all the processes and compliance.

Book review: Category creation

January 13, 2020

When you’re building something new it may appear that you don’t easily fit into any clearly defined category. The existing players and analysts may want to box you in and give you a label of a better mousetrap of one or two categories. Yet, they may not really describe your vision and understanding of the future, and the problems you’re trying to solve.

Category creation is something that takes courage but as well might be the only really good option available. If you don’t find many (or any) competitors, nobody is covering your space in media, and there are only a very small number of people who get what you are doing but they are passionate about it the good news is that you might be onto something.

Salesforce is a classic example of a category creation company. In their early years they were really loud and clear about the coming cloud revolution. Their marketing was about the “end of software” to the extent that they used “no software” in their branding. At the time cloud computing category was as widely used as Amazon in the mid 90’s.

According to Kennada category creation is a business strategy where the company is focusing on marketing the category by focusing on the new problem in the industry more than the actual solutions for it. In practise, this means a choice where the company is educating the market and building a community and ecosystem around the new category.

This is a daunting task taking a lot of company resources for the public good that often at the outset seems to be used at the expense of the actual product marketing efforts. The upside is that a successful category building brands the company as the market leader with its share of the total market revenues. Google, Uber, AirBnb are examples of category builders.

A disruptive business strategy is the opposite of category building. It is executed towards an incumbent in the industry and positioned as something better than the existing solution to the problem in question. It uses the analogies and compares oneself to the existing status quo instead of creating a completely new paradigm in the market. Zoom vs. WebEx and Google Docs vs. MS Office are examples of this challenger positioning.

One of the oxymorons might be a category creator in an industry with one or more incumbents. Category creations can be recognised as a de facto strategy later but at the time it was just the obvious choice to build the market place and create the proper demand for the solution. Yet, sometimes fast followers are the ones taking the leading market position from the first movers, and history is full of examples of this behaviour.

Most of the content is about practicalities for building and getting inspiration for category creation. It also introduces business-to-human (B2H) as an approach to marketing and sales where the main focus are the people behind the companies and logos. Kennada sees that B2B and B2C marketing are merging towards unified B2H and customers are gravitating towards companies they admire and trust.

The philosophical aspect of B2H marketing concentrates on the individuals and helping them to solve problems and build relative connections among peers and mentors. The practical aspect can use many of the existing tools and means for targeted content and marketing.

Values, purpose and overall human-centric approach to business building is one central theme overall in the book. It may very well define this new business decade as well.

Book review: Survival to Thrival

December 12, 2019

When your startup is starting to grow from a small team to 50, 150 or even 450 people in a short period of time it’s not the same company anymore. From mere survival it’s time to start thriving with its own set of challenges.

This book is a practical and rather hands-on guide for founders, investors and executives that are in the middle of enterprise startup growth. What used to work before starts to slow things down or just break things down.

When the company grows its people need to change, shift roles, unlearn and learn new skills, and sometimes just leave if it’s too hard. None of this is obvious or easy yet it’s crucial for success.

A company CEO needs to be able to zoom between micro, macro and everything in between while having a mindset of confident optimism and total paranoia at the same time. In the beginning the CEO resembles Captain America / Wonder Woman type of superhero that is all over the place and totally hands-on.

The next phase is Captain America and the Avengers where a team of superheroes band together to tackle the growth issues while everyone have their special superpowers. The third unlearning and transition phase for a CEO is to become the Professor X and the X-Men where the focus is on the next generation of talent and the overall big picture.

Corporate types coming to startup leadership roles might prefer to build their startup using sequencing that is linear. Unfortunately growing a company is not a straight- forward process and too much of a single thing usually causes a new set of consequences that drain resources, focus and execution at the wrong time.

An open-ended spiral is another way to see the scaling challenges with just right type of balancing act. There will always be more bottlenecks but they are the necessary pain points of growth, and overdoing may be more harmful than the trial-and-error process of finding a proper balance.

The book gives tips how to swim in lanes (hit and plan milestones) and be aware of huge signal generation that happens in executive and board functions per default. Doing, not doing and just being are each a signal to the organisation and set examples. Similarly being a ruthless decision-maker but yet sensitive of the consequences on people of these decisions is something of a must. The company must come first but not at the expense of the people who are making it to happen.

How to be motivational and emphatic as a CEO? You’re also all alone and under assault from all directions ranging from customers, board, market and the team. This is the everyday struggle of never comfortable life of a growth company CEO.

When the company grows the previous superheroes need to unlearn their previous working modes and become super-leaders for the new superheroes. This is a mental battle where ego, emotions and self-perception are at test. For someone used to do things it’s hard to let others take care of the details and re-define one’s worth for the organisation. Yet, this is exactly what is needed when the headcount becomes too big for the old organisational ways to work. Each transition point from survival to growth and finally to scale have their own peculiarities. Challenges are different whether you’re a business, engineering or financial type of a leader.

What happens when a previous superhero becomes a mere mortal along the growth of the company? Sometimes the best but a hard choice is to let some people go if they cannot unlearn they previous roles and accept new ones. Company culture becomes a crucial success factor the bigger the startup becomes. Avoiding the bozo creep by hiring too fast just to hit the numbers is as important as having a clear, consistent and strong culture where people know where their stand and what is expected of them.

Overall, the book’s message is that growth affects everyone, and everybody needs to change or be changed. Nobody can expect to have a stable or consistent career path when the requirements of the growth company change yearly if not quarterly. Unlearning becomes even more important than learning new things. Buckle up – there’s turbulence ahead.

Historian marssi

October 17, 2019

Tänään julkaistiin kolmas osa taloustieteen rap-battle sarjassa, jonka aikaisemmat osat tulin kääntäneeksi suomeksi (osa 1 ja 2).

Alla viimeisin versio omilla käännösteksteilläni.

Näetkö? Tämä on vallankumous.
Kapitalismin päivät on luetut.
Siinä menee sitten meidän vapaudet.
Jos sosialismi voittaa, Amerikka häviää.Meillä on vain kahleemme hävittävänä.
Ja sivilisaatiomme.
Opi vähän historiaa.
Omistusoikeudet ja vapaat markkinat rakensivat nykyiset yhteiskunnan.
Yep, ja nyky-yhteiskunta on se ongelma.
Kaksi Historian marssiin.
Nauttikaa esityksestä!
Katso tätä teatteria.
Katso tätä kaikkea runsautta.
Tätä on kapitalismi!
Se on diabetistä?
Koko maailmasi hajoaa.
Säälin sinua.
Amerikka on jälleen ideologisessa sodassa.
Sodan jälkeisen konsensuksen jälkeen,
kapitalismin ja sosialismin suuri väittely
on jälleen keskiössä.
Ja nämä kaksi ovat sen palavimmat edustajat
sosialistinen filosofi Karl Marx,
ja klassisen taloustieteen Ludwig von Mises.
Marx vastaan Mises.
Mises vastaan Marx.
Historian marssi jatkuu…
maailman työläiset, kokoontukaa
Hallitsevan luokan on aika vavista
Olen kansan sankari
tärkein peluri
M A R X, tunnette minut
Palataan aikaan, kun olimme vapaat
metsästimme ja elimme kommuunissa
Mutta ole valmiudessa
sillä tässä tulee käänne
Kapitalisti pahis ilmestyy tänne
Laittaa meidät proletaarit liekaan
Riistää työmme ja vie voitot mukanaan
Huijaa kundit ja naiset mainoksillaan
Turhilla tarpeilla myrkyttää sydämet ja mielet
Vieraannuttaa ja korruptoi sielut
Pyrkii kartuttamiseen rajattomaan
Laittaa meidät työllä aikaiseen hautaan
Säästömme varastaa takaisin velallaan
Ahneutta julistaa
Voiton (Jumala)
Rikkaat rikastuu huijaamalla ja petoksella
Köyhät köyhtyy mutta niistä viis
Kuullostaako epäreilulta siis?
Parisataa vuotta olen tätä laulanut
99 prosenttiseksi on kuoroni vahvistunut
Vallankumous on täällä, kadu nyt
ohi on aikasi, pääomasi hävinnyt
Tämän historia opettaa
Totena pidät, arvaan
Haluamme vain kehitystä
ilman porvarillista sortamista
Etsimme siis totuutta
Kun kiristämme saappaitamme
Kuka on oikeassa, kuka väärässä?
Vasen, oikea, vasen, marssi on käynnissä
Guten Tag, Marx, hauska tutustua.
Olen Ludwig: kutsu minua “opettajaksi”
Markkinoiden mestariksi, itävaltalaiseksi pomoksi,
Et pidä voitoista? Puhutaan sitten tappioista
Suunnitelmassasi kukaan ei voita
Paitsi Stalin, Pol Pot, Ho Chi Minh
Lenin, Mugabe — muistatko Berliinin?
He rakensivat muurin pitääkseen ihmiset sisällä
Teoriasi ovat mädällä pohjalla
Ne perustuvat kontrolliin, ei yhteistyöhön
Keskitetty valta korruptoi täysin
Ihmiset kärsivät, väkivalta nousee esiin
Järjestelmäsi perustuu samoihin ihmisiin
joita soimaat ahneiksi, porvareiksi ja pahoiksi
Jos emme sovellu oman elämämme herroiksi
miten oletat ääniämme viisaiksi?
Jos todella haluat auttaa ihmisiä
Vapauta markkinat: paranna heidän elämiä
Ei ollut sosialismi vaan kapitalismi
joka miljardit Kiinassa, Intiassa ja Japanissa pelasti
Jokaisella on oma paikkansa ja tehtävänsä
yksikään ratkaisu ei palvele koko maatansa
Jokaisella on äänensä
Teoriani ydin on yksilön- ja valinnanvapaus
Tämä on historian oppitunti
Markkinat ovat siunaukseksi
(Niin varmaan!)
Toteutetaan itseämme
Vapaina aggressioista
Etsimme totuutta
Kuka on oikeassa, kuka väärässä?
Vasen, oikea, vasen, marssi on käynnissä
Vapauden puolustajat tykkäävät tästä
Mao tapaa miljoonia, Marxin on se syytä
Petollista, täysin epäreilua ja valheellista
Ajoinko tankkeja Taivaallisen rauhan aukiolla?
Olen humanisti
Voit kollata kuittini
Syödäkseen on rikottava munia
Kartat väkivaltaa?
Tunnusta häviösi
Ja julistan tämän vallankumouksen voitoksi
Tässä välissä oikaistaan asioita
En muovaa tulevaa vaan suosin tavoitetta
Utopiani edeltäjät eivät olleet pilkulleen
mutta tämä analyysi menee korkeasti tieteeseen
Joka yhteiskuntajärjestelmällä on lakinsa
Kapitalismi? Tuomittu epäonnistumaan
omilla kohtalokkailla virheillään
yhdistämällä työläiset yhteisellä agendallaan
Avullasi saimme tarvitsemamme vaurauden
vallan ottamiseen
ja ahneuden karkottamiseen
Ihmiset torjuvat porvarilliset valheesi
Oikeaa marxismia ei ole koskaan kokeiltu
Tasa-arvo on oppini ytimessä
yhden kyvyiltä toisen tarpeille
Terveydenhuoltomme, rahoitus ja teollisuus
kansallistetaan ja vapautamme itsemme
“se ei ole oikeata”
Seuraajiesi yleisintä kertosäettä
Mitä lähemmäksi ihannejärjestelmääsi tullaan
sitä pidemmällä orjuuden tiellä ollaan
Käytännön todisteet ovat kiistattomat
ideasi eivät toimi, mutta silti ne sinnittelevät
Tässä ei ole mitään uutta
Jevons ja Menger sen sytyttivät
Nyt pommin tarjoilee Von Bohm-Bawerk
Hän räjäytti järjestelmän, paljasti vian keskiössä
Teoriasi ydin on hyväksikäytössä
arvon ylijäämässä, virheellisessä yhtälössä
Arvoa ei voi selittää työkuluja mittaamalla
Tämä arvoteoria on tunkiolla
Arvo on subjektiivista kaikilla mittareilla
Toisen roska on toisen aarre
Ei ole riistoa molempien sopiessa
vapaaehtoisessa vaihdannassa
Ei siinä ole mitään tajutonta
Ivaamasi porvarillinen vaihdanta
luo arvoa ja hyödyttää molempia
Tässä todellinen ongelma ja oikeata kaavaa
Ilman vapaata vaihdantaa ei ole laskentaa
koordinoida suuntaa, kohdentaa varoja
kannustaa valintoja,
koska hinnat puuttuvat
Mitä viljoja kasvattaisin?
Mihin tämän tehtaan sijoittaisin?
Millä duunini valitsisin?
Miten suunnittelijasi voivat koskaan tietää?
“Teoriasi” on nippu sekaannuksia
Sosialismin selätti raja-arvon mullistus
Tämä on historian oppitunti
Haluamme vain kehitystä
Toteutetaan itseämme
Vapaina aggressioista
Etsimme totuutta
Kun kiristämme saappaitamme
Kuka on oikeassa? Kuka väärässä?
Vasen, oikea, vasen, marssi on käynnissä.
Me hyödymme kaikki, pilailetko Mises?
Teesini köyhtymisestä tekee sinusta hakkelusta
Taloutesi kasvaa, mutta se ei näy palkoista
Tätäkö kutsut kehitykseksi?
Minä sanon sitä karmaisevaksi
1820 kaikki olivat köyhiä
kunnes kapitalismi avasi ovia
Reaalipalkat eikä pysähtyneisyys
pelasti 80 % maailman väestöstä nälkiintymiseltä
Avasit ovia, mutta jätit meidät ulos
Se on sinun “vapaita markkinoita”
Seuraavalla ostosreissulla
valistu kaverini Tommy P. kirjalla
Kakku kasvaa, se ei ole muilta pois
vapaat markkinat nostavat alhaisimpien tuloja
Jos todella haluat tulla köyhimpiä maita auttamaan
kannusta maahanmuuttoon, rauhaan ja kauppaan
Maapallo on kiehumassa ja olet ratkaisemassa
lisää tuottamalla, ja saastumalla?
Lisää rihkamaa isommissa ostoskeskuksissa
lisää fossiilisia polttoaineita ja aerosoleja?
Hetkinen, mitä?
Näin isoon ongelmaan vaaditaan täyttä kontrollia
Vihreää uutta jakoa pohjoisnapaa pelastamaan
Emme voi riskeerata tulevaisuutta anarkialle
ahneus on suunnitelma järjettömälle
Mahtipontta on sinun puheessa
Vain yhdestä mättää… teoriasi on väärässä
Rikkaimmat valtiot vastaavat eniten suojelusta
Etkö ole kuullut Kuznetin käyrästä?
Vain rikkaimmilla valtiolla on varaa vihreyteen
Jos haluat paremman maailmaan, katso näkymättömään
Jopa hiili taipuu luovaan tuhoon
Yrittäjyyden avulla tuotantoon
Tämä on historian oppitunti
Markkinat ovat siunaukseksi
Haluamme vain kehitystä
Vapaina aggressioista
Etsimme totuutta
Kuka on oikeassa? Kuka väärässä?
Vasen, oikea, vasen, marssi on käynnissä
Olen sen jo sanonut ja kertaan sen uudelleen
Historian pitkä marssi tulee päätökseen
Hegel pääsi lähelle kunnes meni ennakoiviin
Puran tarinani palasiin
Proletariaatit, porvarit
He vastaan me, sinä vastaan minä
Herra ja palvelija, orja ja isäntä,
Uudet luokkataistot, vanha kenttä
Pystymme kahleet pois heittämään
Talouden kuin postikonttorin järjestämään
Valtio ottaa ohjat, mutta ei siinä vielä kaikki
katso surkastumista ja jätä jäljelle sosialisti
Tavoitteena todellinen oikeus, tasa-arvoiset tulokset
Kapitalismi? Tässä on sosialistiset seuraukset
Vallankumous on tulossa, valmistaudu taistoon
Maailman työläiset, yhteen liittyköön
Mitään ei ole ennalta päätetty, fatalistit
Historian suuri teoria
Vähän käytännön järkeä!
Epäonnistuneet ennustuksenne? Harhauttamista
Tässä parit ihmisen käytöstä ohjaavista kysymyksistä
Mihin menemme? Mikä on oikea suunta?
Mistä motivaatio kumpuaa? Kannustimista vai pakosta?
Nämä meni ohi komentoketjun korkeuksissa
jokaisen kyvyt ja yksilöiden oikeudet
Kaikissa kulttuureissa, maanosissa ja opeissa
Ihmiset ovat kukoistaneet vain vapaudessa
löytämään intohimonsa, voittonsa, avustuksensa ja rakkautensa
Kättelemällä eikä saappaan potkulla ylemmältä
Sosialismin tuloksia ei ole vaikea kasaan harsia
Aluksi se oli tragediaa, nyt se on farssia
Yhdistetään ihmiset jokaisesta maasta
rauhalla, vaihdannalla ja yhteistyöllä
Sanoin Marxin olevan oikeassa.
Ei missään tapauksessa.
Mises kaikkinensa.
Vapaat markkinat tuottavat tavarat.
Joo, se tosiaan toimittaa.
Kasapäin epätasa-arvoa ja kamppailtavaa.
Kokeile rauhaa ja vaurautta.
Yep, yritän. Kokeilen.
Ok, koska ei siltä näytä.
Katsoitko tätä?
Puolet siitä oli hyvää.